Wyobraźmy sobie dwóch przedsiębiorców. Pierwszy z nich zaciąga pożyczkę na rozwój swojej firmy i nie kalkuluje zbyt dobrze swoich możliwości. Drugi również zaciąga pożyczkę, ale w ciągu roku rozwija się pięciokrotnie i odnosi sukcesy w rozwoju swojej firmy. Różnica między nimi tkwi w ich kalkulacjach. W tym artykule eksperci Capitalko wyjaśniają, jak z wyprzedzeniem obliczyć swoje możliwości i wykorzystać pożyczkę do ulepszenia i rozwoju swojej firmy. Zapewniają również realistyczne narzędzia do obliczeń.
Na początek przyjrzyjmy się, jak kredyt wpływa na zysk. Zacznijmy z dystansu. Wyobraźmy sobie, że firma jest pojazdem do robienia pieniędzy, który jest zasilany aktywami – pieniędzmi, maszynami, sprzętem. Przedsiębiorca wkłada aktywa do zbiornika pojazdu i uzyskuje zysk. Pojazdy są różne: granatowy samochód generuje 15 groszy zysku z każdej wrzuconej do niego złotówki, a fioletowy traktor – 40 groszy.
Stosunek aktywów wrzuconych do pojazdu do wygenerowanego zysku to jego efektywność.
Kluczowym wskaźnikiem jest wydajność pojazdów, tj. stosunek zainwestowanych środków do uzyskanego zysku.
Właściciel granatowego samochodu zarobi o 60 zł mniej z kredytem niż bez niego, podczas gdy właściciel fioletowego traktora otrzyma 440 zł więcej zysku netto. Okazuje się, że właścicielowi traktora opłaca się zaciągnąć kredyt i skalować swój biznes za pomocą pieniędzy z kredytu, podczas gdy właścicielowi granatowego samochodu nie. I nie chodzi tu o kolor pojazdu, ale o różnicę między wydajnością a oprocentowaniem kredytu:
wydajność traktora 40% > 18% oprocentowania kredytu;
wydajność samochodu 15% < 18% oprocentowania kredytu.
Pożyczki na zwiększenie skali działalności można zaciągnąć tylko wtedy, gdy wydajność firmy jest wyższa niż oprocentowanie pożyczki – na przykład właściciel traktora.
Teraz, gdy już wiemy, jak pożyczki wpływają na zyski, możemy przejść do obliczeń. ROA jest to samo, co efektywność pojazdu, ale w języku finansów. ROA pokazuje, ile zysku generuje każda złotówka zainwestowana w aktywa.
Aby zrozumieć, czy firma powinna skalować za pomocą kredytu, należy obliczyć ROA z zysku operacyjnego. Zgodnie ze wzorem:
ROA = zysk operacyjny / aktywa * 100%.
Zysk operacyjny to zysk przed opodatkowaniem, spłatą kredytów i amortyzacją.
Aktywa to zasoby firmy, które wykorzystuje do generowania dochodu netto, takie jak sprzęt, gotówka, zapasy, należności, nieruchomości.
Decyzja o uzyskaniu kredytu biznesowego musi być poparta rzetelnymi obliczeniami i analizami. Przedsiębiorca musi dokładnie ocenić, w jaki sposób pożyczka wpłynie na efektywność jego działalności, jakie będą koszty i korzyści związane z kredytem.
Kiedy mamy ROA, musimy porównać tę wartość z oprocentowaniem kredytu. Zasady są następujące:
ROA > oprocentowanie kredytu → warto zaciągnąć kredyt
ROA < stopa oprocentowania kredytu → nie warto zaciągać kredytu
Ale lepiej jest przeanalizować, jak zmieni się zysk bardziej szczegółowo: o ile zysk wzrośnie lub spadnie wraz z kredytem, jak zmieni się zwrot z kapitału własnego – jest to roczny zwrot, z którym pieniądze właściciela pracują w firmie.
Aby dokonać takiej analizy, eksperci Сapitalko stworzyli kalkulator w wygodnym arkuszu kalkulacyjnym Excel 👈🏻
Aby w pełni ocenić wykonalność pożyczki biznesowej, ważne jest, aby wziąć pod uwagę dodatkowe niuanse i czynniki, które mogą mieć wpływ na decyzję.
Oto niektóre z nich:
Wnioski: Przed zaciągnięciem kredytu na działalność należy przeprowadzić szczegółową analizę i ocenę wyników. Jeśli chodzi o koszt kredytu, ważne jest, aby ocenić, czy dodatkowe fundusze zwiększą zyski. Ważne jest również porównanie różnych ofert kredytowych, biorąc pod uwagę stopy procentowe, okres spłaty i ryzyko związane z kredytem. Przedsiębiorca powinien dokonać świadomych i wyważonych obliczeń, aby podjąć korzystną decyzję finansową.
Dlatego, aby zapewnić, że Twoja firma pozostanie wydajna i rentowna, platforma Capitalko zawsze pomoże Ci w uzyskaniu korzystnego finansowania w celu skalowania działalności i pomoże Ci podjąć korzystną decyzję finansową.
Finansowanie uzależnione od dochodu
