Finansowanie oparte na dochodach: nowa metoda pozyskiwania funduszy dla startupów i początkujących firm
Jeśli jesteś młodym przedsiębiorcą i szukasz finansowania dla swojego startupu, aby rozwijać swoje pomysły i przekształcać je w dochodowe biznesy, finansowanie oparte na dochodach (Revenue-Based Financing, RBF) może być idealnym rozwiązaniem. RBF to nowa metoda pozyskiwania funduszy dla startupów, która różni się od tradycyjnych metod finansowania, takich jak kapitał venture capital i crowdfunding.
Zamiast wymieniać kapitał własny na kapitał inwestycyjny, startupy zgadzają się dzielić procentem swoich przyszłych przychodów z inwestorami. W przypadku kapitału venture capital, inwestorzy dostarczają fundusze w zamian za udziały w firmie, co oznacza utratę części własności i wpływu na decyzje strategiczne. Crowdfunding polega na pozyskiwaniu małych sum pieniędzy od dużej liczby ludzi za pośrednictwem platform internetowych. Chociaż crowdfunding może być skuteczny na początkowym etapie, często wymaga intensywnych kampanii marketingowych i może nie zapewniać długoterminowego wsparcia finansowego.
Poniżej szczegółowo omówimy koncepcję RBF oraz przedstawimy, jakie korzyści może przynieść startupom.
Jak działa RBF?
Wyobraź sobie, że masz startup i potrzebujesz pieniędzy na jego rozwój. Wybór padł na finansowanie oparte na dochodach (Revenue-Based Financing, RBF) zamiast tradycyjnych kredytów lub innych form inwestycji. Ten sposób pozwala pozyskać środki, sprzedając część przyszłych dochodów firmy inwestorowi.
Oto jak przebiega transakcja tego rodzaju finansowania:
1. Złożenie wniosku. Składasz wniosek i podajesz informacje o swojej firmie, jej osiągnięciach oraz potrzebnej kwocie pieniędzy;
2. Podłączenie danych. Podłączasz swoje konta bankowe, systemy księgowe oraz platformy fakturowania lub subskrypcji;
3. Propozycja i umowa. Otrzymujesz ofertę finansowania, która zawiera kwotę, którą otrzymasz, oprocentowanie oraz warunki spłaty;
4. Otrzymanie środków. Jeśli zgadzasz się na warunki, otrzymujesz pieniądze na swoje konto;
5. Spłata. Co miesiąc automatycznie spłacasz część swoich dochodów. Kwota ta może być stała lub zmienna, w zależności od twojego miesięcznego dochodu.
Inwestorzy oceniają wskaźniki finansowe firmy przy RBF
Inwestorzy, którzy udzielają finansowania opartego na dochodach (Revenue-Based Financing, RBF), nie otrzymują klasycznego zwrotu kapitału ani odsetek. Ich zysk zależy wyłącznie od wzrostu dochodów firmy. Dlatego inwestorzy starannie analizują wskaźniki finansowe firmy na podstawie dostarczonych danych.
Co jest ważne dla inwestorów?
• Przyszłe dochody. Inwestorów interesuje, jak będzie się rozwijał dochód firmy w przyszłości. Metoda rozliczania na podstawie procentu od przychodów lub stopnia ukończenia pozwala firmie na ujmowanie części przychodów i kosztów na podstawie danego kontraktu przez cały okres jego trwania. Firma rejestruje przychody i koszty w każdym kwartale finansowym, w którym faktycznie ponosi koszty i otrzymuje przychody;
• Przychody i baza klientów. Te czynniki są uważane za aktywa, które należy ocenić. Inwestorzy analizują bieżący poziom przychodów oraz stabilność bazy klientów, aby ocenić potencjalne ryzyka i możliwości.
Jakie wskaźniki (KPI) analizują inwestorzy?
• Miesięczny i roczny wzrost przychodów (MRR/ARR):
o MRR (Monthly Recurring Revenue). Znormalizowany wskaźnik, który informuje o średnich przychodach, jakich firma może oczekiwać w ciągu miesiąca od płacących klientów. MRR służy do prognozowania finansowego i planowania, umożliwiając ocenę przyszłych przepływów pieniężnych.
o ARR (Annual Recurring Revenue). Wartość okresowych przychodów, jakie firma uzyskuje rocznie od swoich subskrybentów, znormalizowana na rok. ARR przewiduje całkowitą kwotę zysków, która będzie gromadzona każdego roku.
• Wskaźnik odpływu klientów. Informuje, ilu klientów odchodzi z firmy w danym okresie. Wysoki wskaźnik odpływu może świadczyć o problemach z utrzymaniem klientów.
• Koncentracja klientów. Określa, czy firma zależy od niewielkiej liczby dużych klientów. Wysoka koncentracja klientów może być ryzykowna, ponieważ utrata jednego z nich może znacząco wpłynąć na przychody.
• Net Dollar Retention (NDR). Mierzy, ile pieniędzy pozostaje z każdego dolara przychodów po kosztach związanych z pozyskiwaniem nowych klientów. Wysoki wskaźnik NDR świadczy o skuteczności w utrzymaniu klientów i może być pozytywnym sygnałem dla inwestorów.
Przykład finansowania opartego na przychodach w złotych
Na przykład, w dzisiejszym świecie ludzie coraz bardziej dbają o swoje zdrowie, ale często trudno im znaleźć czas i siły, aby prowadzić zdrowy tryb życia.
Twój startup będzie oferować kompleksowe usługi związane z osobistym wsparciem ludzi w dążeniu do zdrowego trybu życia.
Warunki:
• Bieżący miesięczny przychód (MRR): 200 000 złotych
• Kwota finansowania: 1 000 000 złotych
• Miesięczny udział w przychodach dla inwestora: 15%
• Maksymalna kwota spłaty: 2 000 000 złotych
Zalety RBF dla startupów i początkujących firm
Finansowanie oparte na dochodach (RBF) oferuje szereg istotnych zalet dla startupów i początkujących firm, co czyni je atrakcyjną opcją w porównaniu z tradycyjnymi metodami finansowania. Oto kluczowe zalety:
• Dostęp do kapitału bez utraty własności. Jedną z najważniejszych zalet RBF jest możliwość pozyskania kapitału bez konieczności rezygnacji ze znacznej części własności. W przeciwieństwie do kapitału venture, gdzie inwestorzy otrzymują udziały w firmie, RBF pozwala założycielom zachować pełną kontrolę nad swoim biznesem. Jest to szczególnie ważne dla tych przedsiębiorców, którzy nie chcą dzielić się władzą i ryzykować utraty kontroli nad firmą;
• Brak konieczności spłaty odsetek lub wstępnych wpłat. W przeciwieństwie do tradycyjnych kredytów, RBF nie wymaga spłaty odsetek ani znaczących wstępnych wpłat. Płatności inwestorom zależą od przyszłych dochodów firmy, co zmniejsza presję finansową na startupy. Pozwala to przedsiębiorcom skupić się na wzroście i rozwoju swojego biznesu, nie martwiąc się o stałe miesięczne płatności;
• Elastyczność w wykorzystaniu środków. RBF zapewnia startupom elastyczność w wykorzystaniu pozyskanych środków. Firmy mogą przeznaczyć otrzymane pieniądze na dowolne potrzeby, czy to marketing, rozwój produktów, rozszerzenie zespołu czy inne strategiczne cele. Taka elastyczność pozwala lepiej dostosować się do zmieniających się warunków rynkowych i potrzeb biznesowych;
• Zgodność interesów inwestorów i założycieli. W modelu RBF interesy inwestorów i założycieli firmy są bardziej zgodne. Inwestorzy są zainteresowani wzrostem dochodów firmy, ponieważ ich zyski zależą od sukcesu biznesu. To stymuluje bliższą współpracę i wsparcie ze strony inwestorów, co może pomóc firmie szybciej osiągnąć swoje cele. Inwestorzy stają się nie tylko wierzycielami, ale partnerami zainteresowanymi długoterminowym sukcesem startupu.
Zalety RBF dla inwestorów w CapitalKO
W CapitalKO oferujemy finansowanie oparte na dochodach (RBF) nie tylko ze względu na jego korzyści dla nas, ale także w celu wspierania wzrostu i rozwoju biznesu. Naszą społeczną misją jest pomaganie przedsiębiorcom i ich inicjatywom w osiąganiu sukcesu. Wierzymy, że wspólny wzrost przynosi największe korzyści dla obu stron.
Dlaczego oferujemy taki produkt?
Rozumiemy, że startupy i początkujące firmy często potrzebują kapitału do realizacji swoich pomysłów i skalowania biznesu. W CapitalKO jesteśmy gotowi inwestować w te firmy, oferując elastyczne warunki RBF, które pozwalają założycielom zachować kontrolę nad swoją firmą. Nasza pragmatyczność polega na tym, że zarabiamy razem z wami, kiedy wasz biznes rośnie i prosperuje. Jesteśmy zainteresowani waszym sukcesem, ponieważ nasz zysk bezpośrednio zależy od wzrostu waszych dochodów.
Dostarczając finansowanie oparte na dochodach, tworzymy obopólnie korzystne partnerstwo, w którym obie strony są zainteresowane osiągnięciem wspólnych celów. Ta współpraca pomaga minimalizować ryzyka i maksymalnie wykorzystywać możliwości wzrostu, czyniąc proces inwestowania przejrzystym i wzajemnie korzystnym.
W CapitalKO dążymy do długoterminowego sukcesu i stabilności naszych klientów, ponieważ wierzymy, że tylko w ten sposób można stworzyć trwałą i prosperującą społeczność biznesową. Jesteśmy gotowi rosnąć razem z wami i wspierać wasz biznes na każdym etapie jego rozwoju.
Ryzyka RBF
Chociaż finansowanie oparte na dochodach (RBF) ma wiele zalet, ważne jest również uwzględnienie możliwych ryzyk:
• Ryzyko, że startup nie osiągnie swoich prognoz przychodów. Jeśli startup nie będzie w stanie generować prognozowanych przychodów, może to utrudnić spełnienie warunków RBF i terminowe spłacenie zobowiązań wobec inwestorów;
• Ryzyko, że inwestorzy nie uzyskają wystarczającego zwrotu z inwestycji. W przypadku, gdy startup nie osiągnie oczekiwanych wyników wzrostu, inwestorzy mogą nie otrzymać oczekiwanych zysków;
• Konieczność starannego wyboru startupów do inwestowania. Aby zminimalizować ryzyka, konieczne jest staranne dobieranie startupów do inwestycji, przeprowadzając szczegółową analizę ich modeli biznesowych, wskaźników finansowych i potencjału wzrostu.
Przyszłość RBF
Oczekuje się, że finansowanie oparte na dochodach (RBF) stanie się bardziej popularną metodą pozyskiwania funduszy dla startupów w nadchodzących latach. Rozwój nowych platform i narzędzi RBF uczyni tę metodę bardziej dostępną zarówno dla startupów, jak i inwestorów.
RBF może odgrywać ważną rolę we wspieraniu wzrostu i innowacji w gospodarce. Ta metoda finansowania pozwala młodym firmom uzyskać niezbędny kapitał na realizację swoich pomysłów i skalowanie biznesu, jednocześnie zachowując kontrolę nad własnością. Inwestorzy z kolei mają możliwość uczestniczenia we wzroście obiecujących firm, co przyczynia się do rozwoju bardziej zrównoważonej i innowacyjnej społeczności biznesowej.
Podsumowanie
Finansowanie oparte na dochodach (RBF) jest obiecującą nową metodą pozyskiwania funduszy dla startupów, która oferuje szereg korzyści zarówno dla młodych firm, jak i inwestorów. To podejście pozwala startupom uzyskać niezbędny kapitał na rozwój bez utraty kontroli nad swoim biznesem, podczas gdy inwestorzy mają możliwość uczestniczenia we wzroście i sukcesie obiecujących projektów.
W miarę rozwoju i rozpowszechniania RBF, może on stać się ważną siłą napędzającą wzrost i innowacje w gospodarce. Rozwój nowych platform i narzędzi uczyni tę metodę jeszcze bardziej dostępną, przyczyniając się do stworzenia stabilnego i dynamicznego środowiska biznesowego, w którym firmy i inwestorzy współpracują dla obopólnej korzyści.
RBF ma potencjał zmienić zasady gry w finansowaniu startupów, dając przedsiębiorcom więcej wolności i elastyczności, a inwestorom — nowe możliwości zarabiania. W CapitalKO wierzymy w przyszłość RBF i dążymy do tego, aby być na czele tej rewolucji, wspierając innowacyjne firmy i pomagając im osiągać nowe wysokości. Nasze działania są skierowane na tworzenie obopólnie korzystnego partnerstwa, w którym sukces jednej strony bezpośrednio wpływa na sukces drugiej. Oferujemy elastyczne i dostępne warunki finansowania, aby startupy mogły skupić się na swoim rozwoju, a inwestorzy — na uzyskaniu stabilnego dochodu z inwestycji.
